(۰۰۰۰۵/۰)

۴-۲-۲- ایستایی (پایایی) متغیرهای پژوهش
به منظور اطمینان از غیر کاذب بودن مدل رگرسیونی به بررسی ایستایی متغیرهای پژوهش پرداخته ‌شده است. نتایج حاصل از بررسی پایایی متغیرهای پژوهش با بهره گرفتن از این آزمون در جدول شماره ۴-۳ ارائه‌شده است. طبق اطلاعات این جدول، در کلیه متغیرهای مستقل، وابسته و کنترلی سطح معناداری در آزمون­های ریشه واحد لوین، لین و چو، دیکی فولر تعدیل شده و فیلیپس پرون کوچک‌تر از ۰۵/۰ است که نشان‌دهنده این است که متغیرها پایا هستند.
۴-۲-۳- آمار استنباطی
۴-۲-۳-۱- نتایج رگرسیونی مرتبط با آزمون فرضیه ­های پژوهش
در این بخش نتایج آزمون مدل­های رگرسیونی ارائه‌شده در بخش (۳-۶-۲) در خصوص تجزیه و تحلیل فرضیه ­های پژوهش ارائه می­ شود. جدول شماره ۴-۴ نتایج آزمون فرضیه اول پژوهش را نشان می­دهد. طبق اطلاعات این جدول، نتایج آزمون چاو نشان­دهنده آن است که از بین مدل داده ­های تلفیقی و تابلویی (مدل اثرات ثابت یا مدل اثرات تصادفی)، برای آزمون فرضیه اول باید از مدل داده ­های تلفیقی استفاده کرد.

(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))

با توجه به مقدار آماره­ های F مربوط به مدل مورد آزمون، مندرج در جدول شماره ۴-۴، در سطح کلیه شرکت­ها که برابر با ۳۳۰۲/۲۳ است، بیانگر معنادار بودن مدل مورداستفاده در سطح اطمینان ۹۵ درصد است. افزون بر این، با توجه به مقدار آماره دوربین واتسون ارائه‌شده در جدول شماره ۴-۴ در سطح کلیه شرکت­ها که برابر با ۹۳۳۲/۱ است، وجود خود همبستگی سریالی در اجزای اخلال رگرسیون را نشان نمی­دهد. همچنین، با توجه به مقدار ضریب تعیین تعدیل‌شده می­توان میزان ۲۵/۵ درصد از تغییرات متغیر سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود را به­وسیله متغیرهای اندازه شرکت، عمر شرکت، سودآوری شرکت و نقدینگی کوتاه مدت به‌کل دارایی­ ها پیش ­بینی کرد.
جدول شماره ۴-۴ ضرایب مربوط به مدل رگرسیونی حاصل از آزمون فرضیه اول پژوهش و سطح معناداری مربوط را نیز نشان می­دهد. طبق اطلاعات این جدول، سطح معناداری مربوط به متغیر اندازه شرکت­ها نشان­دهنده وجود رابطه مثبت و معنادار بین اندازه شرکت­ها و سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود است. نتایج مرتبط با متغیرهای کنترلی نیز نشان می­دهد که بین عمر شرکت­ها و سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود رابطه منفی و معناداری وجود دارد اما بین سودآوری و سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود رابطه مثبت و معنادار وجود دارد. با این وجود، بین متغیر نقدینگی کوتاه مدت به‌کل دارایی­ ها و سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود رابطه آماری معناداری وجود ندارد.
جدول ۴-۴: نتایج آزمون تحلیل رگرسیون فرضیه اول پژوهش

متغیر وابسته: سرمایه ­گذاری در دارایی­ های نامشهود

متغیرها

ضرایب

خطای استاندارد

آماره t

سطح معناداری

مقدار ثابت

۰۰۷۷/۰-

۰۰۵۳/۰

۴۴۲۵/۱-

۱۴۹۳/۰

Size

۰۰۱۱/۰

۰۰۰۳/۰

۰۴۸۸/۳

۰۰۲۳/۰

Age

۰۰۰۱/۰-

^۵-۱۰×۸۷/۳

۷۰۷۹/۲-

۰۰۶۸/۰

QR